為支持金融資本市場的發(fā)展，國家針對金融市場的涉及到的個人所得稅，給予了很多優(yōu)惠政策。

一、轉(zhuǎn)讓上市公司股票所得免征

《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓股票所得繼續(xù)暫免征收個人所得稅的通知》(財稅字[1998]61號)規(guī)定，從1997年1月1日起，對個人轉(zhuǎn)讓上市公司股票取得的所得繼續(xù)暫免征收個人所得稅。

《財政部 國家稅務(wù)總局證監(jiān)會關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關(guān)問題的通知》(財稅[2009]167號)第八條進(jìn)一步明確規(guī)定，對個人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票所得，繼續(xù)免征個人所得稅。

二、個人通過滬港通取得的股票轉(zhuǎn)讓差價所得暫免征收

《財政部 國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制試點有關(guān)稅收政策的通知》(財稅[2014]81號)第一條規(guī)定，對內(nèi)地個人投資者通過滬港通投資香港聯(lián)交所上市股票取得的轉(zhuǎn)讓差價所得，自2014年11月17日起至2017年11月16日止，暫免征收個人所得稅。

《財政部 國家稅務(wù)總局 中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于繼續(xù)執(zhí)行滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制有關(guān)個人所得稅政策的通知》(財稅[2017]78號)規(guī)定，對內(nèi)地個人投資者通過滬港通投資香港聯(lián)交所上市股票取得的轉(zhuǎn)讓差價所得，自2017年11月17日起至2019年12月4日止，繼續(xù)暫免征收個人所得稅。

《財政部 稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于繼續(xù)執(zhí)行滬港、深港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制和內(nèi)地與香港基金互認(rèn)有關(guān)個人所得稅政策的公告》(財政部公告2019年第93號)規(guī)定，對內(nèi)地個人投資者通過滬港通、深港通投資香港聯(lián)交所上市股票取得的轉(zhuǎn)讓差價所得和通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價所得，自2019年12月5日起至2022年12月31日止，繼續(xù)暫免征收個人所得稅。

三、個人通過深港通取得的股票轉(zhuǎn)讓差價暫免征收

《財政部 國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于深港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制試點有關(guān)稅收政策的通知》(財稅[2016]127號)第一條規(guī)定，對內(nèi)地個人投資者通過深港通投資香港聯(lián)交所上市股票取得的轉(zhuǎn)讓差價所得，自2016年12月5日起至2019年12月4日止，暫免征收個人所得稅。

財政部公告2019年第93號規(guī)定，自2019年12月5日起至2022年12月31日止，繼續(xù)暫免征收個人所得稅。

四、外籍個人從外商投資企業(yè)取得的股息紅利所得免征

根據(jù)財政部、國家稅務(wù)局下發(fā)的《關(guān)于個人所得稅若干政策問題的通知》(財稅字[1994]20號)第二條第(八)項規(guī)定：外籍個人從外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得可暫免征個人所得稅。該文件仍然有效。即外籍個人從外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得可暫免征個人所得稅。注意的是適用對象僅限于外籍個人;適用范圍僅限于外籍個人從投資企業(yè)取得的股息、紅利所得。

2013年2月3日，《國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)展改革委等部門關(guān)于深化收入分配制度改革若干意見的通知》(國發(fā)[2013]6號)在第14條提出：取消對外籍個人從外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得免征個人所得稅等稅收優(yōu)惠。但是，目前尚未見到廢止財稅字[1994]20號第二條第(八)項規(guī)定出臺。

五、股權(quán)分置改革非流通股股東向流通股股東支付對價免稅

《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)分置試點改革有關(guān)稅收政策問題的通知》(財稅[2005]103號)第二條規(guī)定，股權(quán)分置改革中非流通股股東通過對價方式向流通股股東支付的股份、現(xiàn)金等收入，暫免征收流通股股東應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅和個人所得稅。

六、國債和國家發(fā)行的金融債券利息免稅

《個人所得稅法》第四條第(二)項規(guī)定，國債和國家發(fā)行的金融債券利息免征個人所得稅。

七、地方政府債券利息免稅

《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于地方政府債券利息免征所得稅問題的通知》(財稅[2013]5號)第一條規(guī)定，對企業(yè)和個人取得的2012年及以后年度發(fā)行的地方政府債券利息收入，免征企業(yè)所得稅和個人所得稅。

八、儲蓄存款利息免稅

《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于儲蓄存款利息所得有關(guān)個人所得稅政策的通知》(財稅[2008]132號)規(guī)定：自2008年10月9日起，對儲蓄存款利息所得暫免征收個人所得稅。即儲蓄存款在1999年10月31日前孳生的利息所得，不征收個人所得稅;儲蓄存款在1999年11月1日至2007年8月14日孳生的利息所得，按照20%的比例稅率征收個人所得稅;儲蓄存款在2007年8月15日至2008年10月8日孳生的利息所得，按照5%的比例稅率征收個人所得稅;儲蓄存款在2008年10月9日后(含10月9日)孳生的利息所得，暫免征收個人所得稅。

《國家稅務(wù)總局 中國人民銀行教育部關(guān)于印發(fā)<教育儲蓄存款利息所得免征個人所得稅實施辦法>的通知》(國稅發(fā)[2005]148號)規(guī)定，個人為其子女(或被監(jiān)護(hù)人)接受非義務(wù)教育(指九年義務(wù)教育之外的全日制高中、大中專、大學(xué)本科、碩士和博士研究生)在儲蓄機(jī)構(gòu)開立教育儲蓄專戶，并享受利率優(yōu)惠的存款，其取得的利息免征個人所得稅。

開立教育儲蓄的對象(即儲戶)為在校小學(xué)四年級(含)以上學(xué)生;享受免征利息稅優(yōu)惠政策的對象必須是正在接受非義務(wù)教育的在校學(xué)生，其在就讀全日制高中(中專)、大專和大學(xué)本科、碩士和博士研究生時，每個學(xué)習(xí)階段可分別享受一次2萬元教育儲蓄的免稅優(yōu)惠。

九、證券交易結(jié)算資金利息免稅

《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于證券市場個人投資者證券交易結(jié)算資金利息所得有關(guān)個人所得稅政策的通知》(財稅[2008]140號)規(guī)定，自2008年10月9日起，對證券市場個人投資者取得的證券交易結(jié)算資金利息所得，暫免征收個人所得稅，即證券市場個人投資者的證券交易結(jié)算資金在2008年10月9日后(含10月9日)孳生的利息所得，暫免征收個人所得稅。

十、“三險一金”存款利息免稅

《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于住房公積金醫(yī)療保險金、基本養(yǎng)老保險金、失業(yè)保險基金個人賬戶存款利息所得免征個人所得稅的通知》(財稅字[1999]267號)規(guī)定，按照國家或省級地方政府規(guī)定的比例繳付的下列專項基金或資金存入銀行個人賬戶所取得的利息收入免征個人所得稅：1.住房公積金;2.醫(yī)療保險金;3.基本養(yǎng)老金;4.失業(yè)保險金。

十一、保險賠款免稅

《個人所得稅法》第四條第(五)項規(guī)定，保險賠款免征個人所得稅。

保險賠款，是指投保人按照規(guī)定向保險公司支付保險費，但因各種災(zāi)害、事故而給自身造成損失后，保險公司給予的相應(yīng)數(shù)額的賠償。

十二、個人投資者取得的行政和解金免征

《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于行政和解金有關(guān)稅收政策問題的通知》(財稅[2016]100號)規(guī)定，對個人投資者從投保基金公司取得的行政和解金，暫免征收個人所得稅。

行政和解金是指證監(jiān)會與行政相對人就其涉嫌違法行為的處理達(dá)成行政和解協(xié)議，行政相對人按照行政和解協(xié)議約定交納的資金。行政和解金可以用于補償同一案件中投資者因行政相對人的涉嫌違法行為所受損失，投保基金公司履行行政和解金的管理、使用職責(zé)。

十三、開放式證券基金差價收入暫免征收

《》(財稅[2002]128號)第二條第2款規(guī)定，對個人投資者申購和贖回基金單位取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知

根據(jù)《財政部 稅務(wù)總局關(guān)于繼續(xù)有效的個人所得稅優(yōu)惠政策目錄的公告》(財政部 稅務(wù)總局公告2018年第177號)規(guī)定，財稅[2002]128號關(guān)于個人所得稅條款繼續(xù)有效。

十四、境外個人投資者投資中國境內(nèi)原油期貨取得的所得三年內(nèi)暫免征

《財政部 國家稅務(wù)總局 中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于支持原油等貨物期貨市場對外開放稅收政策的通知》(財稅[2018]21號)規(guī)定，自原油期貨對外開放之日起，對境外個人投資者投資中國境內(nèi)原油期貨取得的所得，三年內(nèi)暫免征收個人所得稅。

經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)對外開放的其他貨物期貨品種，按照通知規(guī)定的稅收政策執(zhí)行。

十五、轉(zhuǎn)讓新三板掛牌公司非原始股取得的所得免征

《財政部 稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票有關(guān)個人所得稅政策的通知》(財稅〔2018〕137號)第一條規(guī)定，自2018年11月1日(含)起，對個人轉(zhuǎn)讓新三板掛牌公司非原始股取得的所得，暫免征收個人所得稅。

上述所稱非原始股是指個人在新三板掛牌公司掛牌后取得的股票，以及由上述股票孳生的送、轉(zhuǎn)股。

十六、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司(新三板)股息紅利所得的差別化政策

(一)從2014年7月1日起的差別化政策

《財政部 國家稅務(wù)總局 中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于實施全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》(財稅[2014]48號)規(guī)定：

自2014年7月1日起至2019年6月30日止，個人持有全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司的股票，持股期限在1個月以內(nèi)(含1個月)的，其股息紅利所得全額計入應(yīng)納稅所得額;持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額;持股期限超過1年的，暫減按25%計入應(yīng)納稅所得額。上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計征個人所得稅。

前款所稱掛牌公司是指股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司，就是大眾俗稱的新三板掛牌公司;持股期限是指個人取得掛牌公司股票之日至轉(zhuǎn)讓交割該股票之日前一日的持有時間。

(二)自2015年9月8日起的差別化政策

根據(jù)財稅[2015]101號第四條規(guī)定，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策，按照財稅[2015]101號規(guī)定執(zhí)行。

從2015年9月8日起，個人從股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)取得的掛牌公司股票，持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免征收個人所得稅。個個人從股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)取得的掛牌公司股票，持股期限在1個月以內(nèi)(含1個月)的，其股息紅利所得全額計入應(yīng)納稅所得額;持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額;上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計征個人所得稅。

注意，財稅[2015]101號的規(guī)定實際上已經(jīng)廢除了財稅[2014]48號差別化政策截止時間為2019年6月30日的規(guī)定。

因此，財稅[2014]48號和財稅[2015]101號的差別化政策總結(jié)對比如下(表-1)：

十七、上市公司股息紅利所得的差別化政策

(一)從2013年實施的上市公司股息紅利差別化政策

《財政部 國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》(財稅[2012]85號)規(guī)定，自2013年1月1日起對上市公司股息紅利施行差別化的個人所得稅政策。

1.具體差別化內(nèi)容

個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內(nèi)(含1個月)的，其股息紅利所得全額計入應(yīng)納稅所得額;持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額;持股期限超過1年的，暫減按25%計入應(yīng)納稅所得額。上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計征個人所得稅。

前款所稱上市公司是指在上海證券交易所、深圳證券交易所掛牌交易的上市公司。

2.持股期限的計算

持股期限，是指個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得上市公司股票之日至轉(zhuǎn)讓交割該股票之日前一日的持有時間。個人轉(zhuǎn)讓股票時，按照先進(jìn)先出法計算持股期限，即證券賬戶中先取得的股票視為先轉(zhuǎn)讓。持股期限按自然年(月)計算，持股一年是指從上一年某月某日至本年同月同日的前一日連續(xù)持股;持股一個月是指從上月某日至本月同日的前一日連續(xù)持股。

3.稅款的代扣代繳

上市公司派發(fā)股息紅利時，對截止股權(quán)登記日個人已持股超過1年的，其股息紅利所得，按25%計入應(yīng)納稅所得額。對截止股權(quán)登記日個人持股1年以內(nèi)(含1年)且尚未轉(zhuǎn)讓的，稅款分兩步代扣代繳：

第一步，上市公司派發(fā)股息紅利時，統(tǒng)一暫按25%計入應(yīng)納稅所得額，計算并代扣稅款。

第二步，個人轉(zhuǎn)讓股票時，證券登記結(jié)算公司根據(jù)其持股期限計算實際應(yīng)納稅額，超過已扣繳稅款的部分，由證券公司等股份托管機(jī)構(gòu)從個人資金賬戶中扣收并劃付證券登記結(jié)算公司，證券登記結(jié)算公司應(yīng)于次月5個工作日內(nèi)劃付上市公司，上市公司在收到稅款當(dāng)月的法定申報期內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報繳納。

個人應(yīng)在資金賬戶留足資金,依法履行納稅義務(wù)。證券公司等股份托管機(jī)構(gòu)應(yīng)依法劃扣稅款，對個人資金賬戶暫無資金或資金不足的，證券公司等股份托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時通知個人補足資金，并劃扣稅款。

4.限售股的差別化政策

對個人持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息紅利，按照財稅[2012]85號規(guī)定計算納稅，持股時間自解禁日起計算;解禁前取得的股息紅利繼續(xù)暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額，適用20%的稅率計征個人所得稅。

前款所稱限售股，是指財稅[2009]167號文件和財稅[2010]70號文件規(guī)定的限售股。

5.證券投資基金取得股息紅利也可享受差別化政策

證券投資基金從上市公司取得的股息紅利所得，按照財稅[2012]85號規(guī)定計征個人所得稅。