會計差錯絕不是財務造假的擋箭牌

2022-04-01

一

【獐子島的造假利潤藏在哪里？】獐子島將造假利潤藏到了海產品的存貨中，也就是將本該計入利潤表的成本金額，計入了資產負債表的存貨中。當需要清空這些假存貨時，只要發一個公告，扇貝又跑了，存貨瞬間灰飛煙滅。相應，虛增的利潤通過存貨減值（非常損失），完成閉環實現賬目平衡，并且可以歸為天災。

撿了人民大會堂丟了天堂：關鍵是審計的總不能跳水里一個個數扇貝吧，早年中華多寶龜鱉丸那上市公司就這么干過。

lyb195910：獐子島扇貝跑了又跑就是為了清空利潤造假形成存貨，千真萬確。

Sir霍森布魯茨：扇貝：我承受了太多。

馬靖昊：獐子島一直在玩存貨的游戲，我認為，不但虛增了利潤，虛增了存貨，也套走了現金。

上市公司存貨虛增一般存在于那些存貨難以盤點、難以計價的農牧養殖業板塊，一是，將虛增的利潤藏匿在存貨中，企業虛增了利潤，自然得有假的資產來安放，農牧業存貨審計難以盤點，難以審證，自然存貨就成了最佳的安放處；二是，將套取的采購資金通過增加“存貨”而消化，套取的資金很難發現。然而，假的終歸是假的，隨著時間越來越長，存貨規模會越來越“大”，就會使得存貨跟同行或者自己過去的差異越來越明顯，存貨異常的財務信號就會凸現出來。這時，搞假的這些企業必然想通過“洗大澡”的方式，一次性計提存貨跌價準備，將虛假的存貨清洗干凈，這樣，貪污也好，造假也好，都化為無形了。因此，就會出現扇貝跑了、小豬餓死了……這樣的怪事。

二

相對于農業、養殖業，制造加工類企業財務造假的難度要大。原因有三：第一，此類企業上中下游所有的業務都要開具發票，不可能像中藥材原料，農戶不開發票，一筆糊涂賬。第二，此類企業的庫存也不像農產品、海產品，清點很困難，而且還可以因為大自然的原因報損減值。第三，此類企業利潤的擴張，需要有相應的產能擴張。因此，制造加工類企業造假，需要全方位造假，同時造假帶來的利潤，還要找到合適的地方去藏。

如何去發現端倪，還是從三個方面著手：第一，先和同行業對比，看看利潤指標特別是毛利率指標，是否有明顯異常。第二，再分析虛增的利潤而對應的“資產”藏到了哪里。為了將虛增的假收入、假利潤做平衡，總要找個地方藏污納垢，這個地方，就是“資產端”，可以是貨幣資金、應收賬款、存貨、在建工程、固定資產等。比如康得新和康美藥業藏利潤的地方，在“資產端”的選擇是一致的，都是貨幣資金。第三，看企業經營的邏輯是否正常，比如賬上很多錢，還借了很多錢。比如康得新和康美藥業呈現出來就是賬上有大量現金，同時借著大量的有息債務，并且寧可每年還高額的利息，但就是不還錢。

可以說，僅僅從利潤和經營活動凈現金去看，不能明顯得出造假的結論。因此，必須仔細分析“資產端”中的資產質量，是不是含有大量“水分”，也就是說，是不是子虛烏有。

lyb195910：制造加工類企業財務核算時行業最復雜的，難度最大的，需要有更高執業判斷能力才能勝任，財務造假確實需要一定的功夫。

阿諾-周志東：不抓一波人坐牢是不行的！

三

【會計差錯絕不是財務造假的擋箭牌！】會計差錯與財務造假到底有什么區別？首先要從是否存在主觀故意上來分析，財務造假存在主觀故意，比如上市公司為了維持其上市地位或增發而虛增收入、利潤，確保凈資產不為負值，或者實控人挪用侵占上市公司資金，需要財務造假來掩蓋等；而會計差錯一般不存在主觀故意，比如財務人員采用了不適當的會計政策，自己對相關事實或信息理解存有疏忽等。另外，要再從造成的客觀后果上來分析，一般會計差錯對公眾投資者以及對社會的危害性較低，只需調整更正當期數據即可；而財務造假往往金額較大、性質嚴重，投資者基于謬之千里的財務報告去投資，可能由此形成巨大損失。

瘦瘦的貍：今天還在想這個問題，這錯也差得太遠了，馬老師分析到位。