債券是政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金,按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價(jià)證券。從發(fā)行債券的主體不同，債券分國(guó)債、地方政府債券、金融債券、鐵路債券和其他企業(yè)發(fā)行的債券。企業(yè)和個(gè)人所投資債券不同，稅收政策有很大差別：

一、國(guó)債。國(guó)債，又稱(chēng)國(guó)家公債，是國(guó)家以其信用為基礎(chǔ)，按照債的一般原則，通過(guò)向社會(huì)籌集資金所形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。在增值稅上，購(gòu)買(mǎi)國(guó)債取得的利息收入免征增值稅;在企業(yè)所得稅方面，企業(yè)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債取得的利息收入為免稅收入;在個(gè)人所得稅方面，對(duì)個(gè)人購(gòu)買(mǎi)國(guó)債取得的利息收入免征個(gè)人所得稅。

二、地方政府債券。地方政府債券是指經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)同意，以省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市政府為發(fā)行和償還主體的債券。在增值稅方面，購(gòu)買(mǎi)地方政府債券取得的利息收入免征增值稅;在企業(yè)所得稅方面，對(duì)企業(yè)取得地方政府債券利息收入免征企業(yè)所得稅;在個(gè)人所得稅方面，對(duì)個(gè)人對(duì)取得的地方政府債券利息收入，免征個(gè)人所得稅。

三、鐵路債券。鐵路債券是指以中國(guó)鐵路總公司為發(fā)行和償還主體的債券，包括中國(guó)鐵路建設(shè)債券、中期票據(jù)、短期融資券等債務(wù)融資工具。在增值稅方面，現(xiàn)行增值稅沒(méi)有特殊規(guī)定，因此投資鐵路債券取得的固定利息收入應(yīng)當(dāng)按照貸款服務(wù)繳納增值稅;在企業(yè)所得稅方面，對(duì)企業(yè)投資者持有鐵路債券取得的利息收入，減半征收企業(yè)所得稅;在個(gè)人所得稅方面，對(duì)個(gè)人投資者持有鐵路債券取得的利息收入，減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額計(jì)算征收個(gè)人所得稅。稅款由兌付機(jī)構(gòu)在向個(gè)人投資者兌付利息時(shí)代扣代繳。

四、金融債券。金融債券是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的債券。在增值稅方面，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)持有政策性金融債券和非政策性金融債券取得的利息收入免征增值稅，但對(duì)金融機(jī)構(gòu)以外的投資者持有金融債券取得的利息收入不屬于“金融同業(yè)往來(lái)利息收入”，應(yīng)當(dāng)繳納增值稅;在企業(yè)所得稅方面，企業(yè)投資金融債券取得的利息收入屬于企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入，但對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅;在個(gè)人所得稅方面，對(duì)國(guó)家發(fā)行的金融債券利息，免征個(gè)人所得稅。反之，個(gè)人購(gòu)買(mǎi)非國(guó)家發(fā)行的金融債券利息收入應(yīng)當(dāng)依法繳納個(gè)人所得稅。

五、企業(yè)債券。對(duì)金融企業(yè)、中國(guó)鐵路總公司以外企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券，作為投資者取得的利息收入均與特殊政策。投資者取得的利息收入應(yīng)當(dāng)按照貸款服務(wù)繳納增值稅;對(duì)企業(yè)投資者取得的利息收入組成企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入;對(duì)個(gè)人投資者取得的利息收入應(yīng)當(dāng)按照20%繳納個(gè)人所得稅。

以上所說(shuō)的，均是企業(yè)和個(gè)人購(gòu)入國(guó)債、地方政府債、金融債券和企業(yè)債券持有至到期 。如果企業(yè)和個(gè)人轉(zhuǎn)讓國(guó)債、地方政府債、金融債券和企業(yè)債券是否繳納增值稅呢?國(guó)債、地方政府債、金融債券和企業(yè)債券屬于有價(jià)證券，企業(yè)為了獲取收益或融通資金，將持有的國(guó)債等債券轉(zhuǎn)讓?zhuān)鶕?jù)財(cái)稅〔2016〕36號(hào)附件1的銷(xiāo)售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋規(guī)定，屬于金融商品轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢儆谠鲋刀愓魇辗秶瑧?yīng)按賣(mài)出價(jià)減去買(mǎi)入價(jià)的差額計(jì)算繳納增值稅。金融商品轉(zhuǎn)讓可以多種產(chǎn)品合并計(jì)算，以最后的收益正負(fù)來(lái)確認(rèn)是否繳納增值稅;不同金融商品轉(zhuǎn)讓的收益和虧損只能在一個(gè)年度內(nèi)互抵，不得跨年抵減;金融商品轉(zhuǎn)讓?zhuān)坏瞄_(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票，應(yīng)全額開(kāi)具增值稅普通發(fā)票。個(gè)人金融商品轉(zhuǎn)讓免征增值稅。

最后，根據(jù)《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》(國(guó)務(wù)院令第11號(hào))第二條規(guī)定，下列憑證為應(yīng)納稅憑證:(一)購(gòu)銷(xiāo)、加工承攬、建設(shè)工程承包、財(cái)產(chǎn)租賃、貨物運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)保管、借款、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、技術(shù)合同或者具有合同性質(zhì)的憑證;(二)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù);(三)營(yíng)業(yè)賬簿;(四)權(quán)利、許可證照;(五)經(jīng)財(cái)政部確定征稅的其他憑證。其中購(gòu)銷(xiāo)合同包括供應(yīng)、預(yù)購(gòu)、采購(gòu)、購(gòu)銷(xiāo)結(jié)合及協(xié)作、調(diào)劑、補(bǔ)償、易貨等合同;借款合同是指銀行及其他金融組織和借款人(不包括銀行同業(yè)拆借)所簽訂的借款合同。根據(jù)上述規(guī)定，印花稅計(jì)征范圍實(shí)行列舉法，不在條例列舉范圍內(nèi)的合同不征收印花稅。企業(yè)發(fā)行債券、簽訂承銷(xiāo)協(xié)議以及轉(zhuǎn)讓債券等均不在上述列舉范圍，并且也不在2022年7月1日起將要施行的《中華人民共和國(guó)印花稅法》列舉的應(yīng)稅憑證范圍，因此不征收印花稅。