疑問

企業對外投資取得的分紅，都是免稅嗎？

不一定。

居民企業直接投資于其他居民企業取得的投資收益，屬于企業所得稅的免稅收入。

個人獨資企業和合伙企業對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業的收入，而應單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應稅項目計算繳納個人所得稅。

個人獨資企業和合伙企業不屬于居民企業的范疇，不能享受《企業所得稅法》及其實施條例關于符合條件的居民企業直接投資于其他居民企業取得的股息、紅利等權益性投資收益為免稅收入的規定，即使其對外投資獲取的是權益性投資收益，也無法享受免稅優惠。 

根據國家稅務總局關于《關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定》執行口徑的通知（國稅函〔2001〕84號）文件第二條規定，個人獨資企業和合伙企業對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業的收入，而應單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應稅項目計算繳納個人所得稅。以合伙企業名義對外投資分回利息或者股息、紅利的，應按《通知》所附規定的第五條精神確定各個投資者的利息、股息、紅利所得，分別按“利息、股息、紅利所得”應稅項目計算繳納個人所得稅。

1、根據《中華人民共和國企業所得稅法》（中華人民共和國主席令第63號）第二十六條第（二）項規定：

符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益，為免稅收入。

2、《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》（中華人民共和國國務院令第512號）第八十三條規定：

企業所得稅法第二十六條第（二）項所稱符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益，是指居民企業直接投資于其他居民企業取得的投資收益。所稱股息、紅利等權益性投資收益,不包括連續持有居民企業公開發行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。